Bolsa de Valores

IPO (Oferta pública inicial) - Quando uma empresa abre capital na bolsa de valores.

Mercado Primário:
- Valor empresa :R$ 1 MI
- Número de ações: 1 milhão de ações
- Preço das ações: R$ 1 / ação
- Oferta pública: 20% do capital - 200 mil ações - R$200 mil
80% da empresa: acionistas / 20% do mercado

Mercado Primário: Parte do mercado de capitais, que lida com a emissão de novos títulos.
FOLLOW ON - Processo no qual uma empresa de capital aberto volta ao mercado para ofertar mais ações.

Mercado Secundário: Parte do mercado de capitais dedicada à compra e venda de valores lançados anteriormente.

Termos que você precisa saber:

Liquidez - Velocidade e facilidade com a qual um ativo pode ser convertido em caixa.

CVM - Responsável por disciplinar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários.

B3 - Nossa bolsa de valores no Brasil.

Dividendos (Proventos): Parcela do lucro da empresa distribuída ao acionista.

Dividendo Yield: Mede a rentabilidade dos dividendos.

Ex:
WXYZ4
- Negociada a: R$1000
- Quantidade: 1000 ações
- Preço da ação: R$1 por ação
- Lucro por ação: R$0,50
- Payout: 50% (vai ser distribuído)
- Receberá: R$0,25
- Dividendo Yield: 25%

Tipos de ações:

VALE3 (Vale do Rio Doce)
3 = Ações ordinárias (ON)

GGBR4 (Gerdau)
4 = Ações preferenciais (PN)

USIM5 (Usiminas)
5 = Ação preferencial classe A

ELET6 (Eletrobras)
6 = Ação preferencial classe B

SANB11 (Santander)
BOVA11
11 = ETF, BDRs e Units (Ativos compostos por mais de uma classe de valores mobiliários)

Ex: KLBN11 (Klabin)
Cada 1 Unit:
- 1 ação ON
- 4 ações PN

DISB34 (Disney)
34 = BDR

Ex: WXYZ 34
- BDRs: certificados emitidos no Brasil que representam ações de companhias estrangeiras (não são negociadas na no Bolsa - B3)

12 = Subinscrição

Ticker é um código utilizado na bolsa de valores que tem o objetivo de identificar um ativo (4 letras e 1 número)

Ex:
ADBE34 (Adobe)
ATVI34 (Activision Blizzard)
GOGL34 (Alphabet Inc. - GOOGLE)
AAPL34 (Apple)

Mais exemplos:

ALL - ALLL1
BRADESCO - BBDC4
BANCO DO BRASIL - BBAS3
CSN - CSNA3
GERDAU - GGBR4
ITAÚ - ITAU4
PETROBRÁS - PETR4
UNIBANCO - UBBR1
USIMINAS - USIM5
VALE - VALE5

Modalidades de operações na Bolsa:

Swing Trade - Estratégia de negociação onde o ativo é mantido um ou mais dias.
Paga 15% do seu lucro

Day Trade - Estratégia de negociação onde você compra e vende no mesmo dia.
Paga 20% do seu lucro

Corretoras:

Banco Inter / Toro / Easynvest / Clear / Rico / XP

Você precisa saber:

O mercado fracionário é onde as ações podem ser negociadas sem a obrigatoriedade de um lote mínimo.

Bluechips são ações de empresas com o maior valor de mercado na Bolsa, e dão ao investidor mais segurança ao investir.

IBOVESPA é a sigla de Índice da Bolsas de Valores de São Paulo, e é um indicador de desempenho das ações negociadas na Bovespa.

ETF é a sigla para Exchange Traded Funds. É um fundo de investimento negociado na Bolsa de Valores como se fosse uma ação.

Ex: BOVA11 (Índice BOVESPA)
IBOVESPA + 2% / BOVA11 + 2%

ETFs, que também são comumente conhecidos como Fundos de Índices, podem ser definidos como uma "cesta" ou "pacote" de ações.

BOVA11

O principal intuito do BOVA11 é investir na mesma cesta de ações que o seu índice de referência, mantendo assim uma performance em linha com o IBOV.

PASSO A PASSO de como investir:

1 - Abrir conta em uma corretora de valores
2 - Se familiarizar com o Homebroker
3 - Investir no Mercado (Investir no Índice)
4 - Diversificação
5 - Consistência no aporte

Contratos futuros

Índice Futuro - Calculado em pontos (cada ponto = 1 real)
Tick = 5 pontos

Ex:
Ibovespa = 110.000 pts
1 Contrato IND = R$110.000,00
Lote Mínimo IND - R$550.000,00


Mini índice possui valor financeiro 5 vezes menor que o contrato cheio, ou Índice Futuro.

Ex:
Ibovespa = 110.000 pts
Lote WIN = R$22.000,00

Como calcular o ticker do Índice e Mini Índice Futuros:

Contrato cheio = IND + letra correspondente ao mês + ano de vencimento
Mini contrato = WIN+ letra correspondente ao mês + ano de vencimento


Tabela das letras mensais:
Fevereiro = G
Abril = J
Junho = M
Agosto = Q
Outubro = V
Dezembro = Z

Lembrando que o vencimento é sempre nos meses pares na quarta-feira mais próxima do dia 15.


Ex:
WING24 (Contrato atual)

WIN (Mini Índice) + G (vence em fevereiro) + 24 (2024)

No Dólar Futuro é a mesma lógica.

Contrato cheio = DOL + letra correspondente ao mês + ano de vencimento
Mini contrato = WDO+ letra correspondente ao mês + ano de vencimento


Tabela das letras mensais:
Janeiro = F
Fevereiro = G
Março = H
Abril = J
Maio = K
Junho = M
Julho = M
Agosto = Q
Setembro = U
Outubro = V
Novembro = X
Dezembro = Z

Lembrando que o vencimento é do Dólar Futuro é mensal.


Ex:
WDOF24 (Contrato atual)

Margem de garantia é o quanto a corretora exige para você operar um Mini Contrato de Índice.

Tipos de investimentos: RENDA FIXA / VARIÁVEL

RENDA FIXA:

POUPANÇA = 6% AO ANO
CONTA DIGITAL (Nubank, Banco Inter) = 12% AO ANO
TESOURO DIRETO = 13% AO ANO
CDB e LCI = 15% AO ANO
INCO = 21,5% AO ANO

Além de ser seguro, muitas rendas fixas ainda têm o seguro FGC com cobertura de R$250 mil.

Investimentos em ouro?

Um assunto interessante, que não observo grande discussão, é o investimento em metais preciosos. Algumas corretoras oferecem commodities e metais.

Faço uma pequena introdução sobre o ouro.

"...
Provavelmente você deve possuir alguma peça em ouro, um anel, relógio, corrente ou até, quem sabe, barras debaixo da cama. Que motivos levaram o ouro a se transformar no metal mais cobiçado do planeta e como e onde investir no requinte dourado?

Ouro (do latim, aurum, brilhante), de acordo com lendas egípcias, pepitas de ouro são pequenos pedaços do Sol dados a nós pelo Deus Rá. Atualmente o ouro ainda carrega certo simbolismo, como riqueza, bem-estar, pureza e valor, sendo presente em medalhas de competição que premiam o vencedor..."

Ciladas e Armadilhas nos Investimentos

Olá Investidores Agressivos,

Gostaria de discutir sobre estratégia, sei que muitos utilizam alguma que seja, testam, avaliam e depois operam em conta real.

Ao testar uma estratégia de investimento, devemos tomar cuidado para não cair em ciladas, ao contrário das ciências exatas como física e matemática, estratégias manuais no mercado financeiro são regidas por uma vasta quantidade de teorias duvidosas, até contraditórias entre si (Elliot e Fibonacci), algumas enganos são tão sutis que dificilmente notamos até o irremediável prejuízo ocorrer.

Estarei discutindo algumas armadilhas interessantes, como usar relatos factuais para confirmar ou rejeitar uma estratégia de investimento: Os relatos factuais são uma faca de dois gumes, tanto podem ser usados para confirmar uma hipótese como para rejeitá-la. Como os preços de ações fazem ruído e como qualquer estratégia de investimento (por mais absurda que seja) em algum momento terá sucesso, da mesma forma que fracassará em outro, sempre haverá casos onde a estratégia funciona, mas isso não quer absolutamente nada sobre a eficiência da estratégia. Devemos sempre estar atentos a esperança matemática positiva.

Investindo no IBOV através de mini-contratos futuros (Derivativos)

O objetivo deste pequeno artigo é mostrar uma maneira simples de utilização de contratos futuros sem cálculos complexos, portanto evitou-se a introdução de conceitos mais teóricos ou matemáticos.

Por que investir em índice de ações? De acordo com a teoria de mercados eficientes, não é possível obter-se consistentemente um retorno (ajustado pelo risco) acima do mercado, seja ele por meio de market timing ou seleção de ativos (stock picking). Existe uma grande controvérsia sobre este tema, pois caso isto fosse verdade uma boa parte da indústria financeira seria redundante e desnecessária.

Desde a década de 60, diversos pesquisadores investigaram a questão. Tomando como exemplo a indústria de fundos mútuos de ações nos EUA e Reino Unido, muitos estudos concluíram que a maioria dos fundos realmente não gera retornos estatisticamente superiores ao mercado.

No caso dos pequenos investidores, bombardeados diariamente por dicas de ações e sistemas e indicadores de análise técnica “infalíveis”, o problema é ainda maior. Um fato muito importante, normalmente ignorado, é o custo de transação.

Um exemplo é o estudo conduzido por Barber e Odean (2000), professores da Universidade da Califórnia, analisando o retorno de 66.465 contas de uma grande corretora de varejo dos EUA. Eles dividiram os investidores em 5 grupos, de acordo com o nível de movimentação financeira (turnover).

Afinal o que é Volatilidade?

Uma medida estatística da dispersão entre os retornos de um ativo ou índice de mercado. Volatilidade pode ser medida usando o desvio padrão ou a variação entre os retornos daquele ativo ou índice de mercado. Normalmente, quanto maior a volatilidade, maior o risco.

Uma variável nas fórmulas de precificação de opções que mostra a extensão que um ativo adjacente irá flutuar entre agora e a vencimento da opção. Volatilidade, expressa como um coeficiente percentual dentro das fórmulas de precificação das opções, provem de atividades de trades diários. A forma como a volatilidade é medida irá afetar o valor do coeficiente usado na fórmula.

Em outras palavras, volatilidade se refere a quantidade de incerteza de risco sobre o tamanho das variações nos preços do ativo ou índice. Uma volatilidade maior significa que o preço do ativo pode variar em uma gama maior de valores. Significando que o preço do ativo pode mudar dramaticamente durante um curto período de tempo em ambas as direções. Uma volatilidade mais baixa significa que o valor do ativo não varia dramaticamente, mas os preços se mantém relativamente estáveis em um determinado período de tempo.

Uma medida da volatilidade relativa de uma ação particular em relação ao mercado que ela faz parte é o beta. O beta aproxima a volatilidade média dos retornos do ativo em relação aos retornos do mercado. Por exemplo um valor de beta de 1,1 significa que o ativo terá um retorno de 110% quando comparado com o mercado dentro de um período específico de tempo. Um beta de 0,9 irá retornar 90% do retorno total do mercado.

Operar Opções é Diferente de Operar Ações?

Um breve artigo que nos mostra as diferentes formas de operar opções, e basicamente que operar opções como se fossem ações não é sempre a melhor estratégia.

Quando a maioria dos investidores começam a operar opções, é comum começarem comprando opções a seco, pois esperam que a ação suba e então compram a seco esperando tirar vantagem da possível alta na ação. Estes operadores decidem tentar 'investir' em opções dessa forma ao invés de operar ações certamente devido ao risco limitado, alto potencial de recompensa e pela pequena soma de dinheiro necessárioa para realizar suas operações a seco.

Se sua expectativa é de alta (bullish) comprar uma opção a seco cria a oportunidade de se ganhar bem com uma alta da ação, sem ter que arriscar muito dinheiro no caso se fosse comprar a ação em si esperando que ela se valorize.

Se você espera que a ação caia (bearish), vender a descoberto ou travar de baixa pode dar-lhe algum retorno caso se confirme sua previsão de queda. Mas vale lembrar que nestas operações é requerido margem, principalmente na venda a descoberta que pode chegar a duas vezes o financeiro da venda.

Operar a seco é só o que você tem em mente?

Existem muitos diferentes tipos de estratégias com opções que podem ser realizadas, mas o sucesso de qualquer estratégia depende de todo o conhecimento que o operador possui sobre opções. Mas a frente, você verá que para aproveitar todo o potencial das opções será necessário mudar seu mode de pensar.

Como escolher uma corretora?

Uma das decisões mais importantes que o investidor irá tomar não tem nada a ver com ações, futuros ou derivativos. Esta decisão crucial refere-se a escolha de uma corretora para operar. E há dezenas de empresas que oferecem serviços de ebroker e homebroker na internet. Como decidir qual a melhor para você?

Abaixo você verá os principais fatores a se considerar nesta escolha:¤ Descontos nem sempre é a resposta - considere inicialmente obter serviços completos do homebroker como cotações online de índices, ações e opções, notícias de diversas fontes, e gráficos com estudos técnicos completos. Geralmente é o melhor para os que estão iniciando no mercado e que ainda estão adquirindo conhecimento sobre o mesmo.

¤ Preço da corretagem - Lembre-se do ditado: você recebe por aquilo que paga. Assim como tudo que você paga em sua vida no dia-a-dia, o preço da corretagem pode indicar a qualidade dos serviços oferecidos.

Não abra uma conta numa corretora simplesmente porque ela oferece a corretagem mais barata. As taxas corretagens anunciadas geralmente variam entre R$10,00 e R$40,00 e ficam na média de R$ 20,00 por operação. Deveria haver uma tarja bem visível nestes anúncios falando detalhadamente dos serviços que são incluídos nessas taxas.

Na maioria dos casos haverá taxas mais altas para aquelas ordens que você precisará eventualmente enviar por telefone. Você deve notar que a taxa de corretagem (e os serviços incluídos) nem sempre se aplicam àquele tipo de investidor ou operações que você quer executar.

Quais as forças que movem o Mercado?

Os preços das ações são determinados no Mercado, onde os vendedores suprem a demanda dos compradores. Não há equação exata que nos diga como uma ação irá se comportar, mas leremos neste artigo algumas coisas sobre as forças que movem uma ação para cima ou para baixo. Estas forças caem sobre três categorias: Fatores Fundamentalistas, Fatores Técnicos e o Sentimento do Mercado.

Fatores Fundamentalistas

Em um mercado eficiente, os preços das ações seriam determinados primariamente por fundamentos, que, num nível básico, refere-se à combinação de duas coisas:

-¤ uma base de lucros (ex: Lucro por Ação);

-¤ um múltiplo de valuation (ex: Relação Preço/Lucro)

O investidor em ações clama por lucro. E lucro por ação é o retorno deste investidor sobre seu investimento. Assim, quando você compra uma ação você está comprando uma fatia proporcional dos lucros futuros da empresa. Esta é a razão para o múltiplo de valuation: ele é o preço que você está pagando agora para este futuro inteiro de lucros pela frente.

Parte deste lucro devem ser distribuídos como dividendo, enquanto a parte restante do lucro será retida pela companhia para reinvestimento na própria empresa. Podemos pensar neste "rio de lucros" futuros como uma função conjunta do nível atual de lucros e do crescimento esperado na sua base de lucros.