Bolsa de Valores

Especuladores

O sucesso na especulação com o mercado financeiro depende da capacidade de obter e interpretar informações sobre o desempenho da economia e finalidade específica de prever as consequências de cada fato sobre o comportamento dos investidores e de outros especuladores, o que permitirá fazer previsões de evolução nas cotações. Para o especulador, uma grande fonte de informações são os comentários. Como é freqüente que um mesmo especulador utilize vários assessores e corretores – e como os próprios profissionais do mercado se conhecem entre si – formam-se correntes de comunicação pessoal, através das quais circulam notícias boca a boca. É assim que surgem as chamadas "dicas". Mas também é preciso sensibilidade, pois essas informações não podem ser seguidas automaticamente, devendo ser também interpretadas.
Por essas e outras razões é que o especulador deve dominar uma série de conhecimentos básicos, para ter chances de sucesso. Análise gráfica, por exemplo, embora aceita por uns e questionada por outros, é importante conhecê-la. Outro requisito é ter alguma experiência com o mercado financeiro e conhecer bem todas as modalidades operacionais da bolsa de valores, como os mercados à vista, termo, futuro e opções. Agora, um ponto importante. Especulação é, particularmente, indicada para pessoas que fazem do risco calculado a possibilidade de um lucro mais rápido e maior.

Dividendos

Empresas consideradas boas pagadoras de dividendos são uma ótima escolha para investimento.
O Valor de uma ação e projetada na capacidade futura da empresa gerar caixa, empresas que pagam bons dividendos e tem uma boa geração de caixa tem tudo para continuar se valorizando frete a inflação.
Ações são ativos e ativo é para compra e esquecer. Esta historia de ficar vendo cotação a cada 5 não leva a nada.

Basicamente e o seguinte.

Compre Ativos (ações) de preferência de boas pagadoras de dividendos (BBAS3, BBDC4, VALE5, PETR4, USIM5, etc...).

Estude o mercado de derivados e proteja sua carteira (use-a como margem) para maximizar seu ganho sobre capital.

Mercado de Forex - qual é a sua opinião?

Ao contrário da convicção comum, a unificação de muitas moedas europeias numa única moeda (o Euro) só fortaleceu e tornou mais popular a utilização do mercado cambial como um investimento, um instrumento de cobertura e uma ferramenta para especulação. O desenvolvimento mais marcante foi a democratização do mercado cambial no mercado de retalho, o estreitamento dos spreads e a considerável melhoria das condições de negociação para o especulador. Praticamente em todos investimentos existe uma transação cambial a ser efetuada, seja negociando no mercado de ações, de futuros e opções, seja no mercado de taxa fixa ou em qualquer outro mercado, o mercado cambial está quase sempre envolvido. Seja no comércio internacional, importações e exportações, ou em qualquer outro tipo de negócio, é praticamente inevitável ter de recorrer a qualquer forma de operação cambial. Não é por isso surpreendente que o mercado cambial seja sem dúvida o maior no mundo. Na realidade, é aproximadamente 32,5 vezes maior que todos os mercados acionistas juntos.

Qual seria a opinião dos nossos especuladores?

O mercado de câmbio tem algumas peculiaridades que considero interessantes, únicas:

- praticamente, é o jogo do especulador contra um Banco Central de um país. Isso exige muita visão e informação da macroeconomia, sem falar em vazamento de informação confidencial de dentro dos Bacens. O famoso especulador George Soros deu seu "pulo do gato" apostando contra moedas de vários países. Lá fora, está tendo agora um forte movimento especulativo por quem acredita que as moedas asiáticas iriam de desvalorizar perante o dólar,seguindo uma possível ação da China nesse sentido.

- Sendo o Banco Central o "guardião" da moeda em qualquer país, ele possui autoridade legal para valorizar, desvalorizar, fazer leilões, captações, enfim,praticamente qualquer coisa para defender seus interesses. Isso "tolhe" algumas opções do especulador, pois esse não´é exatamente um "livre mercado" por causa do poder dos Bacens.

Especuladores, economistas, financistas, me corrijam ou adicionem informação.

Como investir

Existem duas formas de ter acesso aos investimentos em ações. A mais popular, acessível ao pequeno especulador, são os fundos de ações, que são carteiras de ações e eventualmente outros títulos financeiros. A outra forma é a compra direta de ações específicas. O pequeno especulador tem problemas em comprar ações diretamente porque as corretoras não costumam aceitar ordens de compra de pequenos volumes, por isso a recomendação dos fundos neste caso. Também os custos de comprar ações ficam maiores para o pequeno especulador. Outro problema é o tamanho do lote padrão. Eventualmente, o dinheiro disponível permite apenas que o especulador entre no mercado fracionário, onde o preço das ações é maior e a liquidez é menor. Portanto, não vale a pena para o pequeno especulador tentar entrar neste segmento fracionário. Para quem tem mais recursos, é possível comprar ações, em vez de cotas de fundos, através de corretoras e bancos, que realizam as ordens de compra na Bolsa de Valores de São Paulo ou na. Neste caso, o especulador escolhe ele mesmo as ações que deseja colocar em sua carteira de investimentos, ou toma a decisão de investimento com base nas recomendações de analistas. Os segmentos de private bank dos bancos também orientam seus correntistas sobre quais investimentos são mais atraentes no mercado acionário. Negociar pela Internet é uma forma de também comprar e vender ações diretamente, mesmo com um pequeno volume financeiro. Isso é possível através do Home Broker, sistema da Bolsa de Valores de São Paulo que permite ao especulador operar pela Internet. Para ter acesso, o especulador pode entrar no site da Bovespa (www.bovespa.com.br) ou ir direto ao site do Home Broker (www.homebroker.com.br). Na página do Home Broker estão listadas as corretoras da Bovespa que operam no sistema.

Especulação vs Investimento

É muito importante que um indivíduo que pretenda negociar no mercado cambial esteja consciente da diferença significativa entre especulação e investimento. Negociar no mercado cambial é, por natureza, uma atividade especulativa. Os mercados cambiais estão entre os mercados mais voláteis do mundo. Quando se negocia com base numa margem, tornam-se efetivamente os mais voláteis do mundo. A especulação intra-diária no mercado cambial pode ser extremamente lucrativa e os operadores com elevado perfil de risco podem gerar enormes lucros percentuais mesmo de um dia para o outro (overnight). A atividade de negociação intra-diária constitui, no entanto, um desafio mental e psicológico e não é, de forma alguma, indicado para qualquer pessoa. A negociação intra-diária é essencialmente de especulação e os operadores intra-diários basicamente só fazem isso. A maioria das pessoas que transaciona no mercado cambial, porém, não são operadores intra-diários profissionais.

Quem contrata os serviços de corretagem no mercado cambial são profissionais numa ou noutra área. Estas pessoas não fazem especulação intra-diária mas assumem posições ocasionais de vez em quando. Isto também é especulação e não deve ser confundido com um investimento.

A conclusão é que a natureza da negociação no mercado cambial não deve tanto ao investimento como deve à especulação e à cobertura (a cobertura pode ser efetuada com instrumentos de futuros). De certa forma, é possível fazer um investimento cambial por um período de longo prazo, mas necessita de um grande valor disponível em conta e uma alavancagem reduzida.

Max Weber explica a Especulação - parte I

Foi para abrandar os temores e as suspeitas mais arraigadas que os alemães, seus conterrâneos, demonstraram frente ao comércio das ações e títulos - negócio em ascensão no II Reich (1871-1918), época em que a Alemanha Imperial rapidamente se industrializava - que fez com que Max Weber, o fundador da sociologia moderna, se decidisse a publicar uma síntese a respeito: Die Börsen, (A bolsa, 1896). O pequeno livro procurou mostrar a lógica e o funcionamento do mercado de ações e títulos para afastar os temores do povo e os receios dos setores mais esclarecidos. Demonizada simultaneamente pelos conservadores e pelos socialistas alemães, Weber disse que a bolsa de valores ligava-se indissoluvelmente à Era do Capital. Obviamente, assegurou ele, ela não visava nem o bem-estar social nem a filantropia. Não se tratava de uma instituição "ética", com a respeitabilidade de um banco, mas de uma simples e não muito honesta máquina arrecadadora de recursos sobrantes, de dinheiro poupado sem aplicação imediata, que via-se atraído para projetos de certo risco. Em geral, voltados à transformação industrial, à concentração e à expansão econômicas, à abertura de minas e de portos, ao tempo em que financiava o avanço tecnológico. Para atrair aquelas poupanças inertes, ociosas, ela atiçava a paixão de muitos pelo jogo. O que levava as pessoas a investirem na bolsa era justamente essa sua aparência de cassino, a emoção do perde-ganha do giro da roleta, com a compensação psicológica que a paixão pela jogatina de alguma forma ajudava a prosperidade geral, ao contrário do que ocorria ao entrar no cassino de Monte-Carlo ou nos salões de Baden-Baden.

Max Weber explica a Especulação - parte II

Alertando, porém, que, quanto mais os mercados se ampliavam, atraindo os especuladores-mariposa, maior ainda era sua "fragilidade ética".
Se Max Weber constatou isso há mais de um século atrás, o que dizer das bolsas inteiramente globalizadas de agora? Elas despertam perpetuamente as fantasias associadas à riqueza. "Sim! O dinheiro fará seus prodígios", dizia o sempre delirante Sàccard, o grande especulador de L'argent, de Emile Zola. O que a sustenta é sua magia de vara de condão capaz de transfigurar um anônimo investidor, num lance só, num magnata, num pequeno deus endinheirado. É a moderna lâmpada de Aladim que, esfregada, pode fazer a felicidade de um bom moço como a de um bando de escroques. De alguém, sem ter que trabalhar, ganhar um bom dinheiro.

Speculátor

É que ou aquele que investiga, estuda, raciocina; estudioso, cientista; investigador teórico de algum campo do conhecimento; pensador, teorizador, teórico; que ou o que faz investimentos comerciais ou financeiros, visando obter lucros excepcionais de acordo com as flutuações do mercado.

Ondas de Elliott





Os Segredos do Fibonacci

Candlestick

Como ganhar na Baixa do Mercado

Poucos são os que sabem realmente operar mercado em baixa, ou conseguirem tirar proveito na bolsa em momentos de crise, onde o mercado só cai.
Mas isso é possível sim, temos de tirar da mente que só é possível ganhar com o mercado subindo e operando no positivo. Um grande guru do mercado Alexendre Elder, sempre fala sobre venda a descoberto em seus livros, que é mais fácil operar no desespero dos comprados do que no bom humor do mercado.
A operação de vender descoberto de ações (short selling) não é uma operação muito familiar para a maioria dos brasileiros, devido nossa legislação não permitir vender um ativo que não o possua em carteira, operações que em outros mercados é comum e só existe uma chamada de margem como garantia, aqui é necessário nós termos de fazer o aluguel do papel.
A alternativa para quem é mais imediatista e deseja operar no curto prazo, sem precisar fazer o aluguel de ações, é operar no Daytrade (compra e venda no mesmo dia), que nesse caso seria vender durante o dia e recomprar posteriormente até o fechamento do pregão, se desejar manter a operação vendida para um período maior é possível, mediante que haja doador.
Tudo na bolsa depende de perfil. O meu é de operações rápidas e é assim que ganho meu dinheiro. Outros preferem operações de longo prazo e são igualmente bem sucedidos. O importante é estar sempre bem à vontade com suas operações, tanto faz em que velocidade elas acontecem. O importante é você ter a opção de poder escolher para qual lado você quer operar, comprando (esperando a valorização do ativo) ou vendendo (esperando a desvalorização do ativo), sendo assim, todo dia é dia de tirar dinheiro do mercado, independente de qual lado ele vá, você tem a oportunidade de operar em ambas as direções.

Minhas operações são todas feitas por corretagem fixa, compro e vendo a descoberto ações pelo HB, são poucas as corretoras que permitem tamanha agilidade. Como vender ações a descoberto é mais complicado, é importante você ter uma corretora que disponibilize esse tipo de operação.
Quem ganha com esse tipo de informação somos todos nós, investidores e operadores de mercado.

Recomendações bibliográficas:

"Os Segredos da Mente Milionária" é um bom livro, mas não para mercado acionário.
"Comprar ou Vender" é ótimo, mas não p/ quem está iniciando.
Para quem quer começar do zero sugiro o do Cavalcante: "Mercado de Capitais: o que é, Como Funciona". Didaticamente é excelente.


Bem-Vindo à Bolsa de Valores
Autor: Marcelo C. Piazza

Eu li e recomendo!


Intelligent Investor - Benjamin Graham

Só depois de ler ele vai saber o que é investidor de verdade


E com certeza:

Os Axiomas de Zurique

A lógica do mercado de ações - John Allen Paulos

Como ficar rico no mercado de ações antes que seja tarde - Decio Bazin

Valuation - Alexandre Povoa

Manias, Panics and Crashes - a history of financial crisis do Kindleberger, ESSE É UM CLÁSSICO DOS CLÁSSICOS.

Mercado Financeiro - Eduardo Fortuna

The Black Swan e Fooled by randomness são bons também.

Antes leia:
INVESTIMENTOS de Mauro Heidfeld.

Pois ele cita didaticamente, com ótimos exemplos práticos, gravuras e gráficos em qual tipo de investimento seu perfil se adequa.
*Investir em imóveis
*Investidor em ações [mínimo risco, foco em longo prazo]
*Especulador em ações [maximiza risco, foco no curto/curtíssimo prazo]


Muito bom este livro, li depois de PAI RICO PAI POBRE, identificando meu perfil, passei de aplicador em fundos de ações para operar diretamente com ela e fiz um curso de análise técnica e fundamentalista. Paralelo li os AXIOMAS DE ZURIQUE, COMO VENDER AÇÕES PELA INTERNET, COMO SE TRANSFORMAR EM UM INVESTIDOR DE SUCESSO [Não leia esse no início, tem uma linguagem mais aprofundada].

Resultados podem dar certo independentemente do processo utilizado, é possível ganhar dinheiro na bolsa jogando cara ou coroa todo dia pra saber se vende ou compra uma determinada ação por ex. no fim se a bolsa estiver em alta, nego ganha dinheiro de qualquer jeito.

O fato de algo dar certo ou dar errado não prova nada, o livro que melhor explica isso é o "a lógica do mercado de ações" do John Allen Paulos, os dois do Nassin Nicholas Taleb também explicam isso. É levado em conta também nesse livro a questão da profecia auto-realizável, se muita gente acreditar na AG e seguir aquilo, evidentemente que acaba funcionando.

Eu falo isso da AT / AG pelo seguinte, perceba que as "previsões" quando dão errado sempre o analista sai com alguma do desculpa do tipo rompimento de canal e por aí vai.

Eu acho interessante análise fundamentalista, vejo como mais importante a análise contábil da empresa, ela ter solidez. em segundo lugar vem a intuição, essa intuição vem com o acompanhamento do mercado e também com o estudo da ECONOMIA e da história da economia, principalmente a história das crises financeiras.

Eu continuo não acreditando nessa de tendências e tal, pra mim isso é furada. prefiro a análise fundamentalista junto com a intuição que vem do conhecimento histórico e prático como eu já falei.

Claro que lucros passados não significam lucros futuros, mas ao menos indicam possibilidades de lucro presentes, eu continuo visando os dividendos, quero receber valor, investir numa empresa mesmo e receber a parte de seus lucros, para isso que a bolsa foi concebida e quando as pessoas perdem de vista essa função a coisa fica complicada, você vê papéis indo pra valores irracionais.

Não existe um método 100% confiável. Aqui não. Quem preferir segurança deve procurar pela poupança ou pela Renda Fixa.

Mas cuidado com isso, poupanças podem ser confiscadas e dívidas podem ser calotadas (Estados Unidos vão ser os próximos caloteiros). Abutres por todo lugar, é preciso tomar muito cuidado no mercado financeiro.

Mais livros:

Básico
Eduardo Matsura: "Comprar ou Vender?: Como Investir na Bolsa Utilizando Análise Gráfica"

Aexander Elder: "Aprenda a Operar no Mercado de Ações" (Come into My Trading Room)"

Intermediário/avançado:
"Táticas Operacionais de Posição em Ações - Col. A Arte do Investimento - Vol. 1
Autor: Alexandre Wolwacz.

Aprenda a Operar no mercado de ações - Alexander Elder (meu favorito!!!!)

Análise de candlestick:
Japanese candlestick charting techniques - Steve Nison

Para opções eu recomendo:
Opções do Tradicional ao exótico (Lauro de Araujo Silva Neto)

Gostei muito do livro do Anderson Lueders, Investindo em Small Caps. Livro completamente fundamentado e com excelentes dicas de AF. Vale a pena ler para iniciantes e analise fundamentalista.

Alguém pode me indicar um bom livro do Warren Buffett, eu olhei nas lojas virtuais mas são muitos.
Tem o Tao de Warren Buffett, O Jeito de Warren Buffett de Investir e A Bola de Neve: Warren Buffett e o Negócio da Vida. (fora outros que eu nem lembro agora)

Quem já leu, qual o melhor?

Sobre os livros do Warren Buffet, acabei de ler "A Bola de Neve", que é a biografia da vida dele. Gostei muito. O livro conta do início até a data da publicação do livro dos grandes investimentos dele!!

Por fim, estou gostando muito de "The intelligent investor", por Benjamin Grahan, que ensina o Value Investing, um método bem interessante de investimento.